Moneywise.nl » Weblog » Pensioen » Variabel pensioen vergelijken

Variabel pensioen vergelijken

donderdag 22 juni 2017 om 09:34:50 Jeroen Wolfsen 4 reacties
vp knipselSinds eind 2016  is de Wet verbeterde premieregeling van kracht. Deze wet biedt de mogelijkheid om een hogere pensioenuitkering te ontvangen door te gaan beleggen met uw pensioenkapitaal.

Wat is doorbeleggen met pensioen?
Als u een pensioenverzekering via uw werkgever heeft lopen en binnenkort de pensioendatum bereikt, is dat goed nieuws. In plaats van een vaste lage pensioenuitkering aan te moeten kopen tegen de huidige lage rente is het nu mogelijk om een hoger variabel pensioen te ontvangen op basis van beleggingen.

Variabel pensioen
Als u kiest voor doorbeleggen, heeft u een variabel pensioen. De uitkering wordt ieder jaar aangepast aan de hand van het rendement van uw beleggingen. De uitkering kan dus omhoog of omlaag gaan. Dat is wel belangrijk om te realiseren.

Voor wie is doorbeleggen met pensioen geschikt?
De belangrijkste voorwaarde is dat u er geen probleem mee heeft dat uw pensioeninkomen kan schommelen. Als u daar zenuwachtig van wordt of slecht door slaapt, dan is doorbeleggen misschien geen verstandige keuze. Als u eigenlijk helemaal geen inkomensverlaging op kan vangen omdat u erg afhankelijk bent van uw pensioeninkomen, dan is het verstandiger dat u kiest voor een vast pensioen.

Zelf bepalen hoeveel risico u loopt
U heeft zelf invloed op het risico dat u wilt lopen. U kunt namelijk bij een paar producten kiezen of uw voorzichtig, neutraal of offensief wil beleggen. Een combinatie van een variabel pensioen en een garantiepensioen is daarmee goed te maken. Op die manier kunt u een hoger pensioen krijgen en toch goed slapen omdat u weet dat u niet teveel risico loopt.

Welke verzekeraars bieden doorbeleggen met pensioen?
Eind 2016 waren Aegon en Allianz de eerste 2 verzekeraars die een pensioen op basis van doorbeleggen aanboden. Daar zijn er inmiddels twee bij gekomen: Nationale Nederlanden en Delta Lloyd.
Om maar met de deur in huis te vallen, de producten zijn eigenlijk moeilijk te vergelijken. Elke verzekeraar heeft zijn eigen specifieke voor- en nadelen. Aan de ene kant is het jammer dat ze op basis van cijfers (de hoogte van de pensioenuitkeringen) slecht te vergelijken zijn. Daar staat tegen over dat u de keuze heeft en op die manier een product kan kiezen dat het beste bij u past.

Hoe berekenen verzekeraars de hoogte van de uitkering bij doorbeleggen?
De hoogte van de uitkering is afhankelijk van een aantal factoren. We noemen de belangrijkste:

Rendement
Het rendement wordt bepaald door de samenstelling van de beleggingen. Een deel van het pensioenkapitaal wordt belegd in aandelen en een deel in obligaties. De rendementen waar de verzekeraars mee moeten rekenen, worden voorgeschreven door DNB. Bij aandelen mag er met een hoger rendement worden gerekend dan met obligaties. Een verzekeraar die veel in aandelen belegt kan dus een hogere pensioenuitkering als prognose geven. Maar u loopt wel meer risico.

Kosten
Verder zijn de kosten belangrijk. Het mag duidelijk zijn, hoe hoger de kosten, des te lager het rendement en daarmee de uitkeringen.

Sterftecijfers
Tot slot hebben de verwachte sterftecijfers veel invloed op de hoogte van de uitkeringen. Verzekeraars hebben allemaal hun eigen idee bij de gemiddelde levensverwachting van gepensioneerden.  Een lange levensverwachting betekent dat de pensioenpot over meer jaren moet worden uitgekeerd en dus lager zal zijn.

Hoe transparant en duidelijk de huidige producten ook zijn, het is erg moeilijk om dit precies na te rekenen.

Verzekeraars voor variabel pensioen vergelijken
Als we de verschillende verzekeraars op hoofdpunten vergelijken op basis van een voorbeeld pensioenkapitaal van € 100.000 heeft u snel een overzicht  van de voor- en nadelen per verzekeraar. Belangrijk hierbij is dat De Nederlandsche Bank verzekeraars voorschrijft met welke rendementen er gerekend moet worden. Hierbij maakt de DNB onderscheid tussen rendement op aandelen en obligaties. Verzekeraars kunnen dus niet zelf bepalen met welk rendement ze rekenen om u een hogere uitkering voor te spiegelen dan een concurrent.

Aegon variabel pensioen
Het variabel pensioen van Aegon is eigenlijk het meest offensieve product. U kunt bij Aegon alleen maar kiezen voor volledig doorbeleggen. Een deel van uw pensioen op basis van een garantie laten uitkeren is dus niet mogelijk, alles wordt belegd. En dat doet Aegon vrij offensief omdat men ongeveer 66% van het kapitaal belegt in aandelen. In het geval van een kapitaal van € 100.000 is dat dus € 66.000. Het restant van € 34.000 wordt vooral in obligaties belegt. Op papier ontvangt u bij Aegon daarom altijd de hoogste uitkering. Maar als het rendement tegenvalt, loopt u het meeste risico op een lagere uitkering. Aegon belegt in 3 huisfondsen. U blijft bij Aegon gedurende de gehele looptijd van de pensioenuitkering beleggen. Er wordt dus niet op latere leeftijd een vast pensioen uitgekeerd.

Kosten
De kosten zijn redelijk. Aegon rekent € 750 eenmalige poliskosten een jaarlijks € 79 aan uitkeringskosten. De kosten voor het beleggen bedragen 0,44%.

Voordelen Aegon variabel pensioen
Kans op hoog rendement en redelijke kosten.

Nadelen Aegon variabel pensioen
Volledig doorbeleggen dus geen garantie mogelijk. Aegon belegt  66% in aandelen daarom veel risico.

Allianz Direct Ingaand Keuze Pensioen
Het variabele pensioen van Allianz biedt de mogelijkheid om vooraf zelf te bepalen hoeveel van uw pensioenkapitaal belegd moet worden en hoeveel u wilt uitkeren als vaste gegarandeerde uitkering. Binnen één polis heeft u de keuze uit:

100% beleggen
75% beleggen - 25% garantie
50% beleggen - 50% garantie
25% beleggen - 75% garantie
100% garantie

Hiermee kunt u uw pensioen afstemmen op uw situatie en het risico dat u wilt en kunt lopen. De keuze is eenmalig en kan gedurende de looptijd niet verandert worden.
Allianz belegt in 7 externe fondsen. Het deel dat belegd wordt is dus het deel dat een variabele uitkering opleverd. Ongeveer 31% van dat deel wordt belegd in aandelen. Het deel op basis van garantie is een 100% gegarandeerde uitkering die nooit verandert.

Stel dat u € 100.000 pensioenkapitaal verdeelt in 50% beleggen en 50% garantie,  dan wordt er dus met ongeveer € 15.000 belegd in aandelen ( 31% van € 50.000). De andere € 35.000 zit voornamelijk in obligaties en het restant van € 50.000 is gegarandeerd. Na 20 jaar worden de beleggingen verkocht en gaat u verder met een garantiekapitaal dat op dat moment wordt bepaald.

Kosten
Allianz kent de laagste kosten van de huidige 4 verzekeraars: de eenmalige poliskosten zijn € 275. De jaarlijkse kosten bij een maanduitkering bedragen € 65 en de beleggingskosten bedragen 0,43%.

Voordelen Allianz Direct Ingaand keuze pensioen
Keuze in garantie en beleggen, laagste kosten, 7 externe fondsen.

Nadelen Allianz Direct Ingaand keuze pensioen
Alleen op ingangsdatum kunt u de verhouding tussen beleggen en garantie kiezen.

Nationale Nederlanden variabel pensioen
Het variabele pensioen van Nationale Nederlanden kent alleen maar de mogelijkheid om te beleggen. U kunt dus niet een deel laten uitkeren op basis van garantie. NN belegt ongeveer 35% van uw pensioenkapitaal in aandelen, het restant wordt voornamelijk in obligaties belegd. NN heeft hiervoor 4 huisfondsen.
Ieder jaar verkoopt NN een deel van de beleggingen en ruilt dit om naar een gegarandeerde uitkering. Dat gebeurt steeds tegen de rekenrente van dat moment. Op leeftijd 85 wordt er niks meer belegd en heeft u een gegarandeerde uitkering en dus zekerheid over uw pensioeninkomen.

Kosten
NN rekent hogere kosten dan de andere aanbieders. De eenmalige poliskosten bedragen € 750. Hierboven komt nog een 0,75% van het pensioenkapitaal met een maximum van € 3.800. De jaarlijkse kosten bedragen € 72 maar worden voor een periode van 25 jaar in één keer in rekening gebracht. Zo zijn de totale kosten bij een pensioen van €100.000 bij NN dus € 3.300.
Daarnaast brengt NN 0,4% aan beleggingskosten in rekening.

Voordelen Nationale Nederlanden variabel pensioen
Het beleggingspensioen wordt automatisch omgezet in 20 jaar naar een garantiepensioen.

Nadelen Nationale Nederlanden variabel pensioen
Hoge kosten, alleen volledig beleggen mogelijk, 4 interne fondsen.

Delta Lloyd variabel pensioen
Bij Delta Lloyd kunt u aan de hand van uw beleggingsprofiel bepalen hoeveel er belegd wordt en welk deel wordt uitgekeerd als vaste gegarandeerde uitkering. Er zijn drie beleggingsprofielen:

Offensief: 45% beleggen - 55% garantie
Neutraal : 30% beleggen - 70% garantie
Defensief: 15% beleggen – 85% garantie

Delta Lloyd heeft 1 intern beleggingsfonds wat vervolgens weer belegt in 4 fondsen. Als u belegt dan is dat voor ongeveer 75% in aandelen. In het meest offensieve profiel zit er van een pensioenkapitaal van € 100.000 dus 33,75% in aandelen belegd (75% van 45%), dus een bedrag van € 33.750. De rest van de belegging gebeurt vooral in obligaties(€ 11.250). Het restant van € 55.000 wordt gebruikt voor een gegarandeerde vaste pensioenuitkering.
Bij het meest defensieve profiel wordt er maar € 11.250 (75% van 15%=11,25%) in aandelen belegd, € 4.750 (4,75%) wordt in obligaties belegd en voor het restant van € 85.000 ontvangt u een vaste uitkering.

Het unieke van het variabele pensioen van Delta Lloyd is dat u jaarlijks kunt wijzigen van beleggingsprofiel. U kunt bijvoorbeeld van offensief naar defensief. Maar ook andersom. Een deel van de beleggingen worden dan verkocht en er wordt dan een nieuw gegarandeerd pensioen aangekocht tegen de rekenrente van dat moment.  Of andersom als u van defensief naar offensief gaat. U kunt dus gedurende de looptijd zelf invloed uitoefenen op het deel waarmee belegd wordt.

Kosten|
De eenmalige kosten bij Delta Lloyd zijn aan de hoge kant. De eenmalige kosten bedragen 10% over het pensioenkapitaal met een maximum van € 2.500. Er zijn daarnaast 0,24% fondskosten en 0,24% beheerskosten, dus in totaal 0,48%.

Voordelen Delta Lloyd variabel pensioen
U kunt aan de hand van uw profiel meer of minder beleggen. En u kunt dit jaarlijks aanpassen als u dat wilt. Op die manier kunt u profiteren van een oplopende rekenrente.

Nadelen Delta Lloyd variabel pensioen
Eenmalige kosten aan de hoge kant.

Variabel pensioen regelen via Moneywise
Alle 4 de verzekeraars hebben voor- en nadelen. Onderzoek goed wat het beste bij u past maar vooral hoeveel risico u wenst te lopen met uw pensioenuitkering.

De experts van Moneywise zijn goed op de hoogte van deze materie en kunnen uw vragen hierover altijd beantwoorden. Hierdoor bent u in staat om de juiste keuze te maken en de juiste offerte aan te vragen via Moneywise.nl tegen lage kosten.
Jeroen Wolfsen

Jeroen is FFP-er en weet alles van verzekeringen en financiele producten. Hij houdt je op de hoogte van pensioen.

Heb je een vraag?
Bel hem of zijn collega's op 085-760 7600

Reageer op, of stel een vraag over, dit bericht

jos peters

19 juli 2017 20:48:58

Dag jeroen wolfsen,
Ik wil een contaverzekering bij mijn pensioenaankoop,welke maatschappijen bieden deze aan.
mvg Jos Peters

reageer op jos peters

Jeroen Wolfsen
Productexpert
Tel: 085-760 7600

20 juli 2017 12:32:12

Goedemiddag Jos,
Er zijn nog maar weinig pensioenverzekeraars maar er zijn er nog minder die een contraverzekering aanbieden.
Contra bij vaste garantie uitkering Even uit mijn hoofd: Delta Lloyd en Aegon bieden het aan NN niet Zwitserleven niet, gaan wel komen voor hogere kapitalen Allianz niet maar per 01-08-2017 gaan ze er wel mee komen.
Als je kiest voor een variabel pensioen dan is er maar 1 aanbieder: Delta Lloyd. De andere ( nn, aegon en Allianz) doen het niet.
Tip, kijk eens wat een losse overlijdensverzekering kost: soms veel goedkoper en maandelijkse premie. Je hoeft natuurlijk niet het volledige bedrag te verzekeren en pensioen pot van € 300.000 levert netto natuurlijk minder op. HJou eens rekening met 40% belastingen en dan hoef je eigenlijk maar € 180.000 te verzekeren.
zelf een overlijdensverzekering vergelijken:https://www.moneywise.nl/overlijdensrisicoverzekering/
Jeroen Wolfsen

reageer op Jeroen Wolfsen

Robert Holslag

1 maart 2018 17:08:37

Dag Jeroen, u zet een helder verhaal neer. Ik heb drie vragen. 1. Is er iets te zeggen over de levensverwachting waar elk van de vier genoemde pensioenfondsen mee rekent? 2. Is er iets te zeggen over het verschil in de hoogte van de bruto uitkering op dit moment tussen een vast en een variabel pensioen voor de verschillende pensioenfondsen? Eventueel een indicatie in procenten? 3. Is de rekenrente waar de vier genoemde pensioenfondsen mee werken voor het vaste deel van de pensioenverzekering gelijk? Of misschien zelfs wettelijk vastgesteld door de toezichthouder? Ik hoor graag van u, met vriendelijke groet, Robert Holslag

reageer op Robert Holslag

Jeroen Wolfsen
Productexpert
Tel: 085-760 7600

5 maart 2018 10:16:17

Beste Robert,
Elke verzekeraar rekent met eigen sterftecijfers en daar krijgen we niet echt inzicht in. Wel houoden ze er allemaal rekening mee dat we steeds ouder worden. En dus biedt men lagere uitkeringen.
Een variabel pensioen begint ongeveer 20% hoger dan een vast pensioen. Maar dat hangt erg af van het product dat je kiest. Eigenlijk is het te kort door de bocht om het op die manier te vergelijken.
Elke verzekeraar rekent met zijn eigen rekenrente.
Neem gewoon eens contact op, mijn collega's kunnen je meer inzicht in de getallen geven.
Jeroen Wolfsen

reageer op Jeroen Wolfsen
Plaats een reactie
Wat is je naam?
Wat is je email adres?
Jouw reactie
Reactie plaatsen
logo Moneywise.nl
bel ons met al je vragen 085-760 7600
volg ons