De hoogte van je pensioenuitkering is voor een groot deel afhankelijk van de rentestand op het moment van pensionering. Die rente noemt men de rekenrente. Een lagere rekenrente heeft invloed op de hoogte van de uitkering en de dekkingsgraad van pensioenfondsen. Vakbonden en pensioenfondsen zijn voorstander van het verhogen van de rekenrente maar minster Koolmees heeft het tegenovergestelde besloten: Een verlaging van de rekenrente vanaf 2021.
Dekkingsgraad pensioenfondsen 2,5% lager Door de lagere rekenrente zal de dekkingsgraad bij veel pensioenfondsen nog lager worden. De verwachting is dat de dekkingsgraad gemiddeld met 2,5% zal dalen. Het gevolg zal zijn dat veel pensioenfondsen of minder pensioen kunnen uitkeren aan gepensioneerden of de premies moeten verhogen voor de groep die nog aan het sparen is voor het pensioen.
Lage rekenrente ook pijnlijk voor beschikbare premieregelingen Ook voor mensen met een pensioenregeling op basis van beschikbare premie is de rekenrente zeer bepalend voor de hoogte van de levenslange pensioenuitkering. Veel mensen met een vrijkomende pensioenpolis zijn teleurgesteld in de hoogte van het pensioen dat ze uiteindelijk kunnen aankopen.
Variabel pensioen alternatief voor pensioen met lage rekenrente Gelukkig is er nu een alternatief: het variabele pensioen. Hierbij is de hoogte van de uitkering niet afhankelijk van de rekenrente maar vooral van het rendement dat men kan halen door te beleggen met het vrijkomende pensioenkapitaal. Er zijn op dit moment 4 verzekeraars die variabel pensioen aanbieden: Aegon, ABN AMRO, Allianz en Nationale Nederlanden. In dit Ebook: Doorbeleggen met uw pensioen lees je alles over deze 4 aanbieders.
Online variabel pensioen vergelijken Moneywise is specialist in het vergelijken van variabel pensioen en heeft een unieke vergelijking voor variabel pensioen ontwikkeld. Je vergelijkt hiermee alle aanbieders op de hoogte van de pensioenuitkering in het eerste en tiende jaar. De module laat zien wat de opbrengsten en de kosten zijn. Je kunt online een offerte aanvragen voor een variabel pensioen aanvragen via Moneywise.
4 reacties
Vragen: volgens mij is het max toegestane rekenrente (wet verbeterde pensioenregeling) 3%. NN hanteert bijna 4%. Volgens de vele artikelen die ik lees is de marktrente niet van toepassing op het variabel gedeelte van het pensioen. (beleggings gedeelte) en zo ja dan lijkt mij 6,14% negatief buitensporig hoog als ik eea nakijk op de website van de DNB. Kunt u mij zeggen of ik er volledig naast zit?
Het variabel pensioen zit veel ingewikkelder in elkaar dan mensen denken (of kunnen weten). In 2019 hadden onze klanten bij verschillende verzekeraars een rendement van ongeveer 10% tot 20%. Dan zou je verwachten dat de uitkering in het jaar erna met ongeveer dat bedrag omhoog gaat. Dat valt tegen. Sterker nog ik heb situaties gezien waarbij de uitkering zelfs iets lager was.
Een van de oorzaken zit in de rekenrente. Die is namelijk nog steeds van belang.
Even een voorbeeld:
Je start op 1 januari 2019 met een kapitaal van € 100.000 en je ontvangt 12 maanden lang iedere maand € 500. Na een jaar heb je dus € 6.000 ontvangen. De waarde in de pot is dan gedaald van € 100.000 naar € 94.000. Maar gelukkig is er een mooi rendement gemaakt. Je hebt € 12.000 verdient op je beleggingen. Dus op 01 januari 2020 zit er €106.000 in de pot. Toch daalt je maandelijkse uitkering naar € 475. Hoe kan dat?
In 2019 stond de rekenrente in dit voorbeeld nog op 0.75% en kon je met € 100.000 een uitkering van € 500 per maand aankopen. Een jaar later is de renkenrente gedaald en zelfs negatief: -0.6%. Je hebt dan wel meer kapitaal (€ 106.000) maar door de lage rekenrente is de uitkering nu slechts € 475.
Het jaar daarna berekent de verzekeraar weer hoeveel kapitaal er is en hoe de uitkering van dat jaar op basis van de rekenrente van dat moment bedraagt. Naast deze reken om heb je ook nog te maken met de kosten die een verzekeraar rekent en de verwachting over de sterftecijfers. Dat maakt het complex om te snappen en eigenlijk voor een consument (maar ook voor mij als specialist) onmogelijk om na te rekenen.
Jeroen Wolfsen
Ik kan je rekensom niet volgens en weet niet waar de getallen die je noemt vandaan komen. Maar zoals ik al zei je kan deze producten zelf niet narekenen omdat je niet weet met welke variabele er gerekend wordt. Voor alle producten geld dat ze streng worden gevolgd door DNB en ik van mening ben dat het wel 'zuivere producten' zijn ( verzekeraars hebben nu eenmaal niet de beste naam qua kosten nen transparantie). Maar een verzekeraar moet gewoon goed uit kunnen leggen hoe ze aan de nieuwe berekeningen van de jaaruitkering komen.
Jeroen Wolfsen
